Instytucja: Przemysł DRAM zakończył trzy kolejne spadki, przy czym przychody z kwartału w wysokości 11,43 miliarda USD wzrosły o 20,4% miesiąca miesiąc
Najnowszy raport Trendforce stwierdza, że wzrost popytu na serwery sztucznej inteligencji napędza rozwój przesyłek HBM.W połączeniu z falą rosnącego zapasów DDR5, wszystkie trzy główne dostawców DRAM wzrosły w drugim kwartale.Przychody z branży DRAM w drugim kwartale wyniosły około 11,43 miliarda dolarów amerykańskich, co stanowi wzrost o 20,4% miesiąca miesiąc, cofając o trzy kolejne kwartały spadku.Wśród dostawców kwartalna wielkość wysyłki SK Hynix znacznie wzrosła o ponad 35%.Zarówno wysyłki DDR5, jak i HBM firmy mają wysoką ASP (średnia cena sprzedaży), a ASP znacznie wzrosła.Dlatego ASP SK Hynix doświadczył kontrcyklicznego wzrostu o 7-9%, zwiększając wzrost przychodów z kwartału o prawie 50% do 3,44 miliarda dolarów amerykańskich, zajmując drugie miejsce w branży i wiodący wzrost branży.
Proces DDR5 Samsunga jest nadal 1Ynm, z ograniczonymi przesyłkami w drugim kwartale, a jego średnia cena sprzedaży spadła o około 7-9%.Jednak wolumen wysyłki Samsunga nieznacznie wzrósł z powodu wzrostu zapasów fabrycznych modułów i zapotrzebowania na konfigurację serwera sztucznej inteligencji.Spowodowało to miesiąc wzrostu o 8,6% przychodów w drugim kwartale, osiągając 4,53 miliarda dolarów, co najpierw zajął pozycję.Technologia Meiguang, zajęła trzecie miejsce, jest nieco późno w rozwoju HBM.Jednak przesyłki DDR5 stanowią znaczny odsetek, utrzymując swój ASP stosunkowo stabilny.Napędzane przez wolumen wysyłki jego przychody wyniosły około 2,95 miliarda dolarów amerykańskich, przy kwartalnym wzroście o 15,7%.Obie firmy odnotowały spadek udziału w rynku.
Ogólnie rzecz biorąc, ze względu na ciągły spadek cen umów dla różnych produktów, dostawcy nadal zgłaszają ujemne marginesy zysku operacyjnego.W drugim kwartale marża zysku operacyjnego Samsunga wzrosła z -24% do -9%.Przychody SK Hynixa i przychody ASP wzrosły jednocześnie, a marża zysku operacyjnego znacznie zawęziła od -50% do -2%.Z drugiej strony marża zysku operacyjnego Micron nieznacznie wzrosła z -55,4% do -36%.Trendforce oczekuje, że przychody z branży DRAM będą rosły w trzecim kwartale.Po tym, jak dostawca zmniejsza produkcję, gotowość do obniżenia cen osłabia się, wskazując, że cena kontraktu ma tendencję do stabilizacji, a przyszły spadek jest ograniczony.Dlatego oczekuje się, że straty spowodowane spadkiem cen zapasów spadną, a oczekuje się, że marża zysku operacyjnego zmieni się z straty do zysku.
Objętość przesyłki technologii Nanya zmniejszyła się przez cztery kolejne kwartały.Jednak napędzane przez zamówienia telewizyjne w drugim kwartale, jego przychody wzrosły o około 8,2%.Przychody Winbond wzrosły o 6,9% w drugim kwartale, głównie z powodu uwolnienia licytacji w Chinach i wzrostu zdolności produkcyjnych fabryk KH, zapewniając większą elastyczność cenową i prowadząc do wzrostu wielkości zamówienia.Przychody PSMC pochodzą głównie z produkowanych wewnętrznie produktów DRAM konsumenckich, z wyłączeniem usług outsourcingu DRAM.Drugie powolne popyt, przestarzałe procesy produkcyjne i brak konkurencyjnych korzyści cenowych, przychody z DRAM spadły o około 10,8%.To sprawia, że PSMC jest jedynym dostawcą, który doświadczył spadku w tym kwartale.Jeśli weźmiemy pod uwagę dochód z outsourcingu DRAM, spadek wynosi o 7,8%.
Ogólnie rzecz biorąc, ze względu na ciągły spadek cen umów dla różnych produktów, dostawcy nadal zgłaszają ujemne marginesy zysku operacyjnego.W drugim kwartale marża zysku operacyjnego Samsunga wzrosła z -24% do -9%.Przychody SK Hynixa i przychody ASP wzrosły jednocześnie, a marża zysku operacyjnego znacznie zawęziła od -50% do -2%.Z drugiej strony marża zysku operacyjnego Micron nieznacznie wzrosła z -55,4% do -36%.Trendforce oczekuje, że przychody z branży DRAM będą rosły w trzecim kwartale.Po tym, jak dostawca zmniejsza produkcję, gotowość do obniżenia cen osłabia się, wskazując, że cena kontraktu ma tendencję do stabilizacji, a przyszły spadek jest ograniczony.Dlatego oczekuje się, że straty spowodowane spadkiem cen zapasów spadną, a oczekuje się, że marża zysku operacyjnego zmieni się z straty do zysku.
Objętość przesyłki technologii Nanya zmniejszyła się przez cztery kolejne kwartały.Jednak napędzane przez zamówienia telewizyjne w drugim kwartale, jego przychody wzrosły o około 8,2%.Przychody Winbond wzrosły o 6,9% w drugim kwartale, głównie z powodu uwolnienia licytacji w Chinach i wzrostu zdolności produkcyjnych fabryk KH, zapewniając większą elastyczność cenową i prowadząc do wzrostu wielkości zamówienia.Przychody PSMC pochodzą głównie z produkowanych wewnętrznie produktów DRAM konsumenckich, z wyłączeniem usług outsourcingu DRAM.Drugie powolne popyt, przestarzałe procesy produkcyjne i brak konkurencyjnych korzyści cenowych, przychody z DRAM spadły o około 10,8%.To sprawia, że PSMC jest jedynym dostawcą, który doświadczył spadku w tym kwartale.Jeśli weźmiemy pod uwagę dochód z outsourcingu DRAM, spadek wynosi o 7,8%.